Sammendrag
Resultatet for svineproduktionen i 2009 blev en gennemsnitlig afregningspris inkl. efterbetaling på 9,39 kr. pr. kg. Den gennemsnitlige omkostning pr. kg blev 10,13 kr. Tabet inkl. fuld ejeraflønning blev dermed 74 øre pr. kg, eller 60 kr. pr. gris.
Den seneste prisprognose for 2010/11 fra Landbrug & Fødevarer (LF) viser, at den gennemsnitlige afregningspris inkl. efterbetaling pr. kg i 2010 forventes at blive 9,54 kr. ved en efterbetaling på 70 øre. I september 2009 forventedes der en afregningspris på 9,81 kr. At der nu forventes en lidt lavere afregningspris i 2010 end tidligere skyldes, at produktionen af svinekød i EU nu forventes en anelse højere i 2010 mod tidligere forventet en anelse mindre produktion. Faldende produktion af svinekød i Nordamerika samt en generel bedring af den finansielle krise kan i løbet af 2010 og 2011 give håb om et opsving i efterspørgslen af svinekød og dermed bedre priser.
Foderpriserne har stort set stabiliseret sig på et lavt niveau. Sojaskrå er dog ikke faldet som forventet på nuværende tidspunkt, men der forventes stadig et fald i sojaskråprisen i løbet af 2010. Baggrunden for denne antagelse er, at USDA forventer et soja-overskud på ca. 15 mio. tons.
Det samlede økonomiske resultat for 2010 forventes nu på 9 kr. pr. gris i en integreret besætning. For 2011 skønnes det, at resultatet bliver et lille fald på grund af svagt stigende foderpriser og renteudgifter. De smågriseproducenter, der sælger deres grise til markedspris, har i 2009 fået gennemsnitlig 35 kr. mere pr. smågris end den beregnede smågrisepris. I øjeblikket er markedsprisen og den beregnede smågrisepris stort set ens, men i det kommende halve år forventes der en højere markedspris på smågrise end Den beregnede Smågrisenotering. I 2009 eksporteres der godt 7 mio. smågrise og det giver et merbidrag på ca. 250 mio. kr. til svinesektorens økonomi, set i forhold til at grisene var solgt til Den beregnede Smågrisepris.
Smågriseproducenter der har solgt grise til markedspris vil dermed have en bedre økonomi end vist i denne redegørelse.
Produktionsomkostningerne i svinesektoren er nu forholdsvis stabile. Der er godt styr på produktiviteten og produktionsomkostningerne er nu under 10 kr. pr. kg. Især er renten og kornpriserne i bund, hvorimod sojaskråpriserne stadig er på et højt niveau. I løbet af 2010 forventes sojaskråprisen imidlertid at falde, og komme ned på et væsentlig lavere niveau.
Baggrund
Der er udarbejdet et skøn over produktionsomkostninger og resultater for svinesektoren i Danmark. Besætningernes størrelse er fastsat til 250 DE. De integrerede besætninger er dog på 500 DE. Der anvendes de gennemsnitlige effektivitets- og produktivitetsforbedringer.
Notering og afregningspris
Prognose for noteringen er forventningen til Danish Crowns notering. Metoden til at komme fra DC notering til afregningsprisen er vist i tabel 1. Der trækkes pt. 35 øre fra noteringen og tillægges forventet efterbetaling på 70 øre for at få afregningsprisen. Fradraget på 35 øre er udtryk for det gennemsnitlige fradrag, der sker i noteringen hos leverandører til Danish Crown. Herfra skal trækkes produktionsafgiften på knap 5 øre pr. kg, hvis man ønsker netto afregningsprisen. De nye afregningsformer som Danish Crown indførte den 5. oktober 2009, medfører at de store producenter kan opnå et markedstillæg på op til 20 øre pr. kg. Generelt vil producenter der leverer mere end 10.000 svin årlig få en højere afregningspris end gennemsnittet, hvilket der i budgetlægningen bør tages højde for.
Tabel 1. Afregningsprisens sammensætning
| Realiseret 2008 |
Realiseret 2009 |
Budget 2010 |
Forventet 2011 | |
|---|---|---|---|---|
| Danish Crown notering | 9,55 | 9,01 | 9,19 | 9,63 |
| Korrektion til DC-notering | 0,30 | 0,32 | 0,35 | 0,35 |
| Afregningspris | 9,25 | 8,69 | 8,84 | 9,28 |
| Efterbetaling, Danish Crown | 0,60 | 0,70 | 0,70 | 0,70 |
| Afregningspris, inkl. efterbetaling | 9,85 | 9,39 | 9,54 | 9,98 |
Forudsætninger
I tabel 2 og 3 ses de mest betydende forudsætninger for økonomien i svineproduktionen. Priserne på svinekød og smågrise i 2009 er de gennemsnitlige opnåede priser. Forventningerne til Danish Crowns notering er baseret på prognosen fra Landbrug & Fødevarer. Smågrisepriserne er den offentliggjorte beregnede smågrisepris.
Foderpriserne er baseret på forventningerne til udviklingen i korn- og sojaskråpriserne. Der tages heri højde for en lavere foderomkostning hos hjemmeblandere af foder. Kornpriserne har været nogenlunde stabile i 2009. Kornpriserne forventes ikke at falde yderligere. I 2011 forventes der stigende kornpriser, da det samtidig forventes at verdensøkonomien er i fremgang. Det vil formentlig medføre højere energipriser med øget efterspørgsel efter især majs til bioethanol, som sandsynligvis vil øge prisen på korn.
Verdensmarkedet for svinekød er pt. under pres som følge af fortsat afdæmpet forbruger efterspørgsel. De amerikanske futurepriser på svinekød har rettet sig efter at Rusland og Kina har genåbnet for import fra USA.
Stigende produktivitet og slagtevægt medfører, at der kommer en marginal øgning i udbuddet af svinekød i 2010. Udsigterne til en højere notering end forventet afhænger af:
- En faldende svineproduktion af svinekød på det nordamerikanske marked.
- En generel bedring af den finansielle krise og dermed mere stabil efterspørgsel efter svinekød på verdensmarkedet.
Grundlaget for Den Beregnede Smågrisenotering er benyttet til at prisfastsætte indsatsfaktorerne, dog er omkostninger til gylleudbringning ikke inkluderet, som de er i Den beregnede Smågrisenotering.
Tabel 2. Årlige forudsætninger
| Realiseret 2008 |
Realiseret 2009 |
Budget 2010 |
Forventet 2011 | |
|---|---|---|---|---|
| Danish Crown notering | 9,55 | 9,01 | 9,19 | 9,63 |
| Afregningspris inkl. efterbet. pr. kg | 9,91 | 9,39 | 9,54 | 9,98 |
| 7 kg pris | 181 | 193 | 209 | 215 |
| 30 kg pris | 322 | 328 | 345 | 356 |
| Sofoder kr. pr. FE | 1,96 | 1,35 | 1,23 | 1,33 |
| Smågrisefoder kr. pr. FE | 2,23 | 1,85 | 1,66 | 1,73 |
| Slagtesvinefoder kr. pr. FE | 1,85 | 1,33 | 1,20 | 1,29 |
| Gns. betalt rente, pct. | 5,52 | 5,50 | 3,48 | 4,48 |
Tabel 3. Kvartalsvise forudsætninger 2010
| Forventet 1. kvartal |
Forventet 2. kvartal |
Forventet 3. kvartal |
Forventet 4. kvartal |
|
|---|---|---|---|---|
| Danish Crown notering | 8,5 | 9,25 | 9,75 | 9,25 |
| Afregningspris inkl. efterbet. pr. kg | 8,85 | 9,60 | 10,10 | 9,60 |
| 7 kg pris | 188 | 214 | 223 | 212 |
| 30 kg pris | 315 | 350 | 369 | 346 |
| Sofoder kr. pr. FE | 1,25 | 1,19 | 1,23 | 1,25 |
| Smågrisefoder kr. pr. FE | 1,73 | 1,63 | 1,64 | 1,66 |
| Slagtesvinefoder kr. pr. FE | 1,23 | 1,16 | 1,19 | 1,21 |
| Sojaskrå, 100 kg | 248 | 200 | 170 | 170 |
| Korn, 100 kg | 86 | 89 | 101 | 104 |
Smågriseproduktion med salg af 7 kg grise
Dækningsbidraget for 7 kg grise forventes i 2010 at blive 111 kr. pr. gris, 18 kr. højere end i 2009. I 2011 forventes der et DB tæt på niveauet for 2010.
Omkostningen pr. 8 kg gris forventes at blive 219 kr. pr. gris, stigende til 227 kr. i 2011 på grund af forventninger om øget rente samt foderpriser. Største usikkerhed for resultatet er smågriseprisen, der forventes at ligge højere end Den beregnede Notering grundet højere markedspriser. En del bedrifter vil dermed budgettere med en højere salgspris end vist, hvilket vil forbedre resultatet.
Værdiændring i besætningsværdien indgår ikke længere i dækningsbidraget. Derved kan de viste resultater direkte sammenlignes med andre DB kalkuler. DB er nu et reelt udtryk for cash flowet og dermed for likviditetspåvirkningen.
Tabel 4. Smågriseproduktion med 7 kg grise
| Realiseret 2008 |
Realiseret 2009 |
Budget 2010 |
Forventet 2011 | |
|---|---|---|---|---|
| Fravænnede grise pr. årsso | 27,3 | 27,5 | 27,7 | 28 |
| Bruttoudbytte | 178 | 193 | 207 | 212 |
| Stykomkostninger | 134 | 100 | 96 | 100 |
| Dækningsbidrag1 | 44 | 93 | 111 | 112 |
| Kont. kapacitetsomkostninger | 63 | 64 | 60 | 61 |
| Kapitalomkostninger | 61 | 59 | 51 | 55 |
| Resultat | -81 | -30 | 1 | -4 |
| Omkostning pr. solgt gris | 270 | 233 | 219 | 227 |
Smågriseproduktion med salg af 30 kg grise
Dækningsbidraget for 30 kg grise forventes i 2010 at blive 159 kr. pr. gris, 23 kr. højere end i 2009. I 2011 forventes der et DB tæt på niveauet for 2010.
Omkostningen pr. 30 kg gris forventes at blive 357 kr. pr. gris i 2010, stigende til 371 kr. i 2011 på grund af forventninger om øget renteniveau samt foderpriser. Største usikkerhed for resultatet er smågriseprisen, der forventes at ligge 20 kr. højere end Den beregnede Notering grundet højere markedspriser.
Tabel 5. Smågriseproduktion med 30 kg
| Realiseret 2008 |
Realiseret 2009 |
Budget 2010 |
Forventet 2011 | |
|---|---|---|---|---|
| Producerede grise pr. årsso | 27,3 | 27,5 | 27,7 | 28,0 |
| Bruttoudbytte | 320 | 328 | 343 | 352 |
| Stykomkostninger | 243 | 192 | 185 | 192 |
| Dækningsbidrag1 | 77 | 136 | 159 | 160 |
| Kont. kapacitetsomkostninger | 92 | 93 | 85 | 87 |
| Kapitalomkostninger | 90 | 87 | 75 | 81 |
| Resultat | -105 | -43 | -1 | -8 |
| Omkostning pr. solgt gris | 437 | 382 | 357 | 371 |
Slagtesvineproduktion
Dækningsbidraget pr. slagtesvin forventes i 2010 at blive 116 kr. pr. gris, 13 kr. højere end i 2009. I 2011 forventes der et DB tæt på niveauet for 2010.
Omkostningen pr. slagtesvin forventes at blive 395 kr. pr. gris i 2010, stigende til 424 kr. i 2011 på grund af forventninger om øget renteniveau samt foderpriser. Største usikkerhed for resultatet er afregningsprisen og foderpriserne.
Tabel 6. Slagtesvineproduktion
| Realiseret 2008 |
Realiseret 2009 |
Budget 2010 |
Forventet 2011 | |
|---|---|---|---|---|
| Slagtevægt, kg | 82 | 82 | 82 | 82 |
| Bruttoudbytte | 474 | 401 | 392 | 414 |
| Stykomkostninger | 410 | 298 | 275 | 295 |
| Dækningsbidrag1 | 63 | 103 | 116 | 119 |
| Kont. kapacitetsomkostninger | 52 | 52 | 49 | 51 |
| Kapitalomkostninger | 86 | 82 | 71 | 78 |
| Resultat | -74 | -31 | -4 | -9 |
Integreret produktion
Det er de samme tendenser, der gør sig gældende for den integrerede produktion. Dækningsbidraget fra fødsel til slagtning forventes i 2010 at blive 297 kr. pr. gris, 39 kr. højere end i 2009. I 2011 forventes der et DB tæt på niveauet for 2010.
Omkostningen pr. kg svinekød forventes at blive 9,42 kr. pr. kg i 2010, stigende til 9,86 kr. pr. kg i 2011 på grund af forventninger om øget renteniveau samt foderpriser. Største usikkerhed for resultatet er afregningsprisen og foderpriserne.
Tabel 7. Integreret produktion
| Realiseret 2008 |
Realiseret 2009 |
Budget 2010 |
Forventet 2011 | |
|---|---|---|---|---|
| Slagtevægt, kg | 82 | 82 | 82 | 82 |
| Bruttoudbytte | 820 | 756 | 765 | 791 |
| Stykomkostninger | 661 | 496 | 468 | 491 |
| Dækningsbidrag1 | 158 | 260 | 297 | 299 |
| Kont. kapacitetsomkostninger | 147 | 148 | 138 | 140 |
| Kapitalomkostninger | 179 | 172 | 149 | 161 |
| Resultat | -168 | -60 | 9 | -2 |
| Omkostning pr. kg. svinekød | 12,26 | 10,13 | 9,42 | 9,86 |
Budgettet for 2010
Af tabel 8 fremgår det forventede resultat for hvert kvartal fordelt på de fire besætningskategorier i 2010. I første kvartal forventes der negative resultater, i 2. og 3. kvartal positive resultater og et 4. kvartal med et resultat omkring 0.
0-punktsomkostningen for et kilo svinekød forventes at være næsten stabil i alle fire kvartaler. Afregningsprisen bliver derfor afgørende for indtjeningen.
Tabel 8. Det budgetterede resultat for hvert kvartal i 2010
| Forventet 1. kvartal 2010 |
Forventet 2. kvartal 2010 |
Forventet 3. kvartal 2010 |
Forventet 4. kvartal 2010 |
|
|---|---|---|---|---|
| Smågrise 7 kg | ||||
| Dækningsbidrag | 87 | 118 | 125 | 113 |
| Resultat | -23 | 8 | 15 | 2 |
| Nulpunkt pr. solgt gris | 220 | 216 | 219 | 220 |
| Smågrise 30 kg | ||||
| Dækningsbidrag | 124 | 168 | 184 | 159 |
| Resultat | -36 | 8 | 24 | -1 |
| Nulpunkt pr. solgt gris | 362 | 353 | 356 | 358 |
| Slagtesvin | ||||
| Dækningsbidrag | 84 | 124 | 138 | 118 |
| Resultat | -36 | 4 | 18 | -3 |
| Integreret produktion | ||||
| Dækningsbidrag | 228 | 314 | 346 | 299 |
| Resultat | -58 | 27 | 58 | 11 |
| Nulpunkt pr. kg solgt svinekød | 9,56 | 9,27 | 9,40 | 9,47 |
Skøn for 2011
Skønnet over de økonomiske resultater for 2011 forventes at ligge på linje med forventningerne for 2010. Vurderet ud fra svinecyklusserne er 2009, 2010, og 2011 i den opadgående trend. På grund af finanskrisen er den økonomiske optur, der normalt ses efter en langvarig nedtur, ikke af en styrke og karakter som normal. Cyklussen ser således ud til at blive mere langtrukken. Det er endnu for tidligt at vurdere, hvornår toppen af optrenden nås, men det skønnes i øjeblikket at det tidligst bliver i 2012.
Udviklingen i svineproduktionen over hele verden følges så tæt som det er muligt. Det samme sker omkring efterspørgslen/forbruget af svinekød. De økonomiske meldinger hen over efteråret, om at ”bunden ” var nået, er her op til jul afløst af mindre optimisme for 2010. Flere økonomer har nu udsat fremgangen til 2. halvår af 2010. Økonomien i Kina synes dog at være i fremgang igen. Fremgang i 2. halvår af 2010, sammen med et fald i den nordamerikanske svineproduktion på omkring 3 pct., giver grund til at tro på stigende priser på verdensmarkedet de kommende par år.
Følsomheder
Tabel 9 viser ændringerne i likviditeten pr. produceret smågris/slagtesvin, hvis noteringen stiger 10 øre, eller foderprisen falder med 10 øre pr. FE i forhold til det forventede gennemsnit for året.
Svineproducenterne er mest følsomme overfor ændringer i foderpriserne, hvilket kan forbedre likviditeten med mellem 12 kr. og 32 kr. pr. smågris/slagtesvin for hver 10 øres fald i prisen pr. FE. Der er taget højde for, at den beregnede smågrisepris stiger, hvis foderpriserne falder. Den beregnede smågrisepris stiger 7 kr., hvis foderet falder 10 øre pr. FEsv. Det samme gælder med modsat fortegn, hvis foderet stiger 10 øre pr. FEsv.
En 10 øres stigning i notering vil forbedre likviditeten med mellem 3 og 8 kr. pr. solgt smågris/slagtesvin. Den beregnede smågrisepris på 7 kg grise stiger med 2,7 kr., og en 30 kg gris stiger med 4,2 kr., hvis slagtesvinenoteringen stiger med 10 øre. Det samme gælder blot med modsat fortegn, hvis slagtesvinenoteringen falder 10 øre.
I tabel 9 ses også, hvor meget det likvide resultat stiger, hvis renterne falder med 1 procentpoint. Selvom renteomkostninger betyder en del for svineproducenternes økonomiske resultater, er de altså langt mere følsomme overfor ændringer i notering og foderpris end renterne.
Tabel 9. Følsomheder. Likvidt resultat ændres med x kr. pr. solgt smågris/slagtesvin
| Ændring | Ændring pr gris, kr. |
|---|---|
| Smågrise 7 kg | |
| 10 øre i noteringen | 3 |
| 10 øre i prisen pr. FE | 12 |
| 1 pct. point i renter | 4 |
| Smågrise 30 kg | |
| 10 øre i noteringen | 4 |
| 10 øre i prisen pr. FE | 17 |
| 1 pct. point i renter | 7 |
| Slagtesvin | |
| 10 øre i noteringen | 4 |
| 10 øre i prisen pr. FE | 15 |
| 1 pct. point i renter | 6 |
| Integreret produktion | |
| 10 øre i noteringen | 8 |
| 10 øre i prisen pr. FE | 32 |
| 1 pct. point i renter | 13 |
Konklusion
Den seneste prisprognose for 2010 fra Landbrug & Fødevarer (LF) viser, at den gennemsnitlige afregningspris, inkl. efterbetaling pr. kg i 2010 forventes at være 9,54 kr. ved en efterbetaling på 70 øre. Slagtesvinefoderpriserne forventes i gennemsnit at blive 1,20 kr. pr. FEsv. Renten bliver i gennemsnit 3,48 pct. Det gennemsnitlige resultat ved fuld ejeraflønning bliver et lille plus på 9 kr. Udsigterne for 2011 ser foreløbig ud til at ligne 2010. Dermed har vi ikke en ”normal” svinecyklus, hvor gode tider kommer efter dårlige.
Resultaterne indeholder fuld aflønning af arbejdskraften samt forrentning af den investerede kapital.