Sammendrag
Den seneste prisprognose fra Landbrug & Fødevarer (LF) viser, at den gennemsnitlige afregningspris, inkl. efterbetaling pr. kg i 2010 forventes at blive 9,62 kr. ved en efterbetaling på 70 øre. Dette er et fald på 18 øre i forhold til seneste temperaturmåling i juni. Afregningsprisen i 2010 forventes at ligge 25 øre over afregningsprisen i 2009. Noteringen har udviklet sig mere negativt end forventet fra 3. kvartal 2010, hvilket skyldes at produktionen af svinekød i EU ligger noget højere end forventet. Dette smitter også af på forventningen til 2011.
De højere foderpriser, der er afledt af højere kornpriser medfører en dårligere rentabilitet i svineproduktionen på kort sigt, idet der først skal ske en tilpasning af udbudet af svinekød førend der kan forventes pristilpasninger der svarer til de øgede omkostninger. En forøgelse af foderpriserne med 10 øre pr. FEsv svarer til at omkostningerne pr. kg svinekød er øget med 30 øre. I det omfang at svineproducenterne har eget korn der sælges til svineproduktionen internt på bedriften, øges indtjeningen på planteavlen tilsvarende tabet på svineproduktionen. De nuværende høje kornpriser påvirker derfor den samlede bedrifts økonomi meget lidt hvor kornforsyningsgraden er høj og meget hvor den er lav. I gennemsnit har svineproducenterne en kornforsyningsgrad på 60 pct. Endvidere er der svineproducenter med en lav selvforsyningsgrad af korn, der har indgået foder og kornkontrakter i maj og juni måned.
Tilpasning af svineproduktionen skal ses internationalt. Dansk svineproduktion måler løbende den internationale konkurrencesituation. Disse målinger viser at dansk svineproduktion har en god konkurrenceevne, ikke mindst målt på rentabilitet, hvilket bl.a. ses af at afregningsprisen nu er på niveau med den tyske afregningspris.
Forventninger til 2010
Hvor der tidligere var forventning om en marginal stigning i produktionen af svinekød i EU i 2010, viser tal for de første fem måneder af året, at slagtningerne af svin i EU har ligget ca. 2 pct. over den tilsvarende periode sidste år. En stigende slagtevægt betyder at stigningen målt i tons er ca. 3 pct. Også for de kommende måneder ser det ud til, at der kan forventes en produktion af svinekød i EU, der ligger højere end sidste år.
Ud over et stigende udbud er der også udsigt til en fortsat afdæmpet forbrugerefterspørgsel, der påvirkes negativt af økonomiske stramninger i mange EU lande.
Derimod ser afsætningssituationen bedre ud på de internationale markeder uden for Europa. Således er det fortsat forventningen, at produktionen af svinekød på det nordamerikanske marked de kommende kvartaler vil ligge lavere end året før.
Foderpriserne er steget kraftigt siden seneste temperaturmåling i juni. I forsommeren var der forventning om en stor høst på verdensplan. Siden har det vist sig at høsten ikke bliver nær så stor som ventet, ikke mindst tørken i Rusland har trukket mængden af høstet korn ned. Den gennemsnitlige købspris for hvede forventes at blive 107 kr. pr. 100 kg. Prisen på sojaskrå forventes at ligge i niveauet 240 kr. pr. 100 kg i gennemsnit over året. Den forventede rente for 2010 er blevet justeret ned med 0,4 % siden sidst.
Det samlede økonomiske resultat for 2010 forventes nu på -47 kr. pr. gris i en integreret besætning, en forringelse i forhold til tidligere forventninger primært pga. stigende foderpriser, men også som følge af en lavere afregningspris.
Forventninger til 2011
Noteringen forventes at nå bunden omkring årsskiftet 2010/2011 eller i januar måned, inden et normalt sæsonmæssigt faldende udbud af svinekød på EU markedet vil betyde stigende priser i løbet af foråret/sommeren. Der forventes på nuværende tidspunkt en prisudvikling i 2011, der meget vil ligne udviklingen i 2010. Den forventede afregningspris for 2011 er på 9,66 kr. pr. kg.
Det forventes at prisen på hvede vil ligge på et højt niveau frem til 2. kvartal af 2011, hvorefter den forventes at falde. Købsprisen i 2011 forventes i gennemsnit at blive på 126 kr. pr. 100 kg. Prisen på sojaskrå forventes at ligge i niveauet 240 kr. pr. 100 kg i 2011. Da det forventes at den gennemsnitlige hvedepris vil ligge højere i 2011, forventes foderpriserne også at være højere i 2011 end i 2010.
Forventningen om rentestigninger er blevet udskudt med et halvt år, således at den forventede rente i 2011 vil ligge i samme niveau som 2010.
For 2011 skønnes det, at resultatet for en integreret besætning bliver på -125 kr. Et fald i forhold til tidligere især på grund af højere foderpriser.
Skøn for 2012
Skønnet over de økonomiske resultater for 2012 forventes at blive bedre end forventningerne for 2011.
I 2007/08 sås der en lille nedgang i svineproduktionen i Vesteuropa, hvorimod der var en markant nedgang i Østeuropa. De nuværende høje kornpriser forventes denne gang at få en større effekt på svineproduktion især i Vesteuropa på trods af at kornpriserne pt. ikke er så høje som i 2007/08. Baggrunden for den forventede større effekt er en forholdsvis dårlig økonomi i europæisk svineproduktion generelt i årene 2007, 2008 og 2009. Mange svineproducenter i Europa er dermed dårligere finansielt stillet nu end i 2007. Dertil kommer at 2013 kravet om løsgående søer nu er meget nærmere. Det forventes at en del af de svineproducenter der har planer om at stoppe senest i 2012 allerede nu beslutter at stoppe. Derfor forventes der faldende produktion i EU og derfor stigende svinepriser i 2012 i forhold til 2011.
(Erstatter tidligere udsendte notat af samme nr. fra juni måned 2010)
Baggrund
Der er udarbejdet et skøn over produktionsomkostninger og resultater for svinesektoren i Danmark. Besætningernes størrelse er fastsat til 250 DE. De integrerede besætninger er dog på 500 DE. Der anvendes de gennemsnitlige effektivitets- og produktivitetsforbedringer.
Notering og afregningspris
Den forventede notering er en prognose for Danish Crowns notering. Metoden til at komme fra Danish Crowns notering til afregningsprisen er vist i tabel 1. Der fratrækkes pt. 35 øre fra noteringen og tillægges forventet efterbetaling på 70 øre for at få afregningsprisen. De 35 øre vil variere fra 10-50 øre pr. kg mellem besætninger. Hertil kommer forskelle i kødprocent, og vægtregulering mv. Fradraget på 35 øre er udtryk for det gennemsnitlige fradrag, der sker i noteringen hos leverandører til Danish Crown. Herfra skal trækkes produktionsafgiften på knap 5 øre pr. kg, hvis man ønsker nettoafregningsprisen. Priserne er uden tillæg for specialproduktion. Er der tale om UK produktion skal såvel afregningspriser som smågrisepriser korrigeres.
Tabel 1. Afregningsprisens sammensætning
| Realiseret 2008 | Realiseret 2009 | Foreløbig 2010 | Budget 2011 | Forventet 2012 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Danish Crown notering | 9,55 | 8,99 | 9,27 | 9,31 | 10,00 |
| Korrektion til DC-notering | 0,30 | 0,32 | 0,35 | 0,35 | 0,35 |
| Afregningspris | 9,25 | 8,67 | 8,92 | 8,96 | 9,65 |
| Efterbetaling, Danish Crown | 0,66 | 0,70 | 0,70 | 0,70 | 0,70 |
| Afregningspris, inkl. efterbetaling | 9,91 | 9,37 | 9,62 | 9,66 | 10,35 |
Forudsætninger
I tabel 2 og 3 ses de mest betydende forudsætninger for økonomien i svineproduktionen. Priserne på svinekød og smågrise i 2009 er de gennemsnitlige opnåede priser. Forventningerne til Danish Crowns notering er baseret på prognosen fra Landbrug & Fødevarer. Smågrisepriserne er den offentliggjorte beregnede smågrisepris.
Foderpriserne er baseret på forventningerne til udviklingen i korn- og sojaskråpriserne. Der tages heri højde for en lavere foderomkostning hos hjemmeblandere af foder. Kornpriserne har været stigende de seneste måneder og prisen på korn forventes at ligge på et højt niveau i 2011.
Grundlaget for Den Beregnede Smågrisenotering er benyttet til at prisfastsætte indsatsfaktorerne; dog er omkostninger til gylleudbringning ikke inkluderet, som de er i Den beregnede Smågrisenotering.
Tabel 2. Årlige forudsætninger
| Realiseret 2008 | Realiseret 2009 | Foreløbig 2010 | Budget 2011 | Forventet 2012 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Danish Crown notering | 9,55 | 8,99 | 9,27 | 9,31 | 10,00 |
| Afregningspris inkl. efterbet. pr. kg | 9,91 | 9,37 | 9,62 | 9,66 | 10,35 |
| 7 kg pris | 181 | 192 | 203 | 190 | 217 |
| 30 kg pris | 322 | 328 | 338 | 321 | 358 |
| Hvede pr. kg (købspris) | 1,62 | 0,92 | 1,07 | 1,26 | 1,12 |
| Soja pr. kg | 2,60 | 2,54 | 2,33 | 2,40 | 2,40 |
| Sofoder kr. pr. FE | 1,96 | 1,35 | 1,41 | 1,62 | 1,51 |
| Smågrisefoder kr. pr. FE | 2,23 | 1,85 | 1,90 | 2,07 | 1,98 |
| Slagtesvinefoder kr. pr. FE | 1,85 | 1,34 | 1,42 | 1,66 | 1,56 |
| Gns. betalt rente, pct. | 5,99 | 5,50 | 2,94 | 3,11 | 4,07 |
Tabel 3 . Kvartalsvise forudsætninger 2011
| Forventet 1. kvartal | Forventet 2. kvartal | Forventet 3. kvartal | Forventet 4. kvartal | |
|---|---|---|---|---|
| Danish Crown notering | 8,75 | 9,50 | 9,75 | 9,25 |
| Afregningspris inkl. efterbet. pr. kg | 9,10 | 9,85 | 10,10 | 9,60 |
| 7 kg pris | 168 | 190 | 206 | 194 |
| 30 kg pris | 292 | 323 | 343 | 326 |
| Sofoder kr. pr. FE | 1,69 | 1,71 | 1,56 | 1,51 |
| Smågrisefoder kr. pr. FE | 2,14 | 2,15 | 2,03 | 1,98 |
| Slagtesvinefoder kr. pr. FE | 1,73 | 1,75 | 1,61 | 1,56 |
Smågriseproduktion med salg af 7 kg grise
Dækningsbidraget for 7 kg grise forventes i 2010 at blive 91 kr. pr. gris, det samme som i 2009. I 2011 forventes der et DB på 65 kr. I forhold til seneste rapport er der sket en forværring, hvilket skyldes stigningen i foderpriser samt en forventning om høje foderpriser i 2011, samt et mindre fald i den forventede afregningspris for 2010 og 2011.
Omkostningen pr. 7 kg gris forventes at blive 230 kr. pr. gris stigende til 243 kr. i 2011 på grund af forventninger om øgede foderpriser.
Tabel 4 . Smågriseproduktion med 7 kg grise
| Realiseret 2008 | Realiseret 2009 | Foreløbig 2010 | Budget 2011 | Forventet 2012 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Fravænnede grise pr. årsso | 27,3 | 27,5 | 27,7 | 27,9 | 28,1 |
| Bruttoudbytte | 178 | 191 | 200 | 185 | 213 |
| Stykomkostninger | 134 | 100 | 109 | 120 | 114 |
| Dækningsbidrag1 | 44 | 91 | 91 | 65 | 99 |
| Kont. kapacitetsomkostninger | 63 | 64 | 61 | 61 | 62 |
| Kapitalomkostninger | 61 | 59 | 49 | 51 | 56 |
| Resultat | -81 | -32 | -18 | -47 | -20 |
| Omkostning pr. solgt gris | 270 | 233 | 230 | 243 | 243 |
Smågriseproduktion med salg af 30 kg grise
Dækningsbidraget for 30 kg grise forventes i 2010 at blive 130 kr. pr. gris. I 2009 blev der opnået et DB på 136. Regnskaberne viser at der var en variation fra 82 kr. hos den dårligste ¼ til 177 kr. i hos den bedste ¼ af smågrise-producenterne. I 2011 forventes der et DB på 93 kr., og en ligevægts DB på 161 kr. Den bedste ¼ forventes at have overskud også i 2011.
Omkostningen pr. 30 kg gris forventes at blive 378 kr. pr. gris i 2010 stigende til 399 kr. i 2011 på grund af forvent-ninger om øgede foderpriser.
Tabel 5 . Smågriseproduktion med 30 kg
| Realiseret 2008 | Realiseret 2009 | Foreløbig 2010 | Budget 2011 | Forventet 2012 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Producerede grise pr. årsso | 27,3 | 27,5 | 27,7 | 27,9 | 28,1 |
| Bruttoudbytte | 320 | 328 | 338 | 320 | 356 |
| Stykomkostninger | 243 | 192 | 208 | 227 | 215 |
| Dækningsbidrag1 | 77 | 136 | 130 | 93 | 140 |
| Kont. kapacitetsomkostninger | 92 | 93 | 86 | 87 | 88 |
| Kapitalomkostninger | 90 | 87 | 71 | 74 | 82 |
| Resultat | -105 | -44 | -27 | -67 | -30 |
| Omkostning pr. solgt gris | 437 | 382 | 378 | 399 | 396 |
Slagtesvineproduktion
Dækningsbidraget pr. slagtesvin forventes i 2010 at blive 82 kr. pr. gris. I 2009 viser regnskaberne et DB på 91 kr. i gennemsnit varierende fra 19 kr. hos den dårligste ¼ til 150 kr. hos den bedste ¼ del af slagtesvineproducenterne. Ligevægts DB er i 2011 på 119 kr. pr. slagtesvin. Det forventes at den bedste ¼ vil have overskud også i 2011, selv om det gennemsnitlige DB kun forventes at blive 49 kr.
Tabel 6 . Slagtesvineproduktion
| Realiseret 2008 | Realiseret 2009 | Foreløbig 2010 | Budget 2011 | Forventet 2012 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Slagtevægt, kg | 82 | 82 | 82 | 82 | 82 |
| Bruttoudbytte | 474 | 400 | 405 | 426 | 443 |
| Stykomkostninger | 410 | 300 | 323 | 376 | 354 |
| Dækningsbidrag1 | 63 | 100 | 82 | 49 | 89 |
| Kont. kapacitetsomkostninger | 52 | 52 | 49 | 50 | 52 |
| Kapitalomkostninger | 86 | 82 | 67 | 69 | 77 |
| Resultat | -74 | -34 | -34 | -70 | -40 |
Integreret produktion
Det er de samme tendenser, der gør sig gældende for den integrerede produktion. Dækningsbidraget fra fødsel til slagtning forventes i 2010 at blive 232 kr. pr. gris, 24 kr. lavere end i 2009. I 2011 forventes der et DB på 161 kr. Her er det igen forventningen om prisstigninger på foder der er den primære årsag til det lavere DB. Også hos de inte-grerede besætninger forventes det at den bedste ¼ vil have et DB i 2011 pr gris der er højere end ligevægts DB på 286 kr.
Omkostningen pr. kg svinekød forventes at blive 10,20 kr. pr. kg i 2010, stigende til 11,11 kr. pr. kg i 2011 på grund af forventninger om øgede foderpriser. Største usikkerhed for resultatet er afregningsprisen og foderprisen.
Tabel 7 . Integreret produktion
| Realiseret 2008 | Realiseret 2009 | Foreløbig 2010 | Budget 2011 | Forventet 2012 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Slagtevægt, kg | 82 | 82 | 82 | 82 | 82 |
| Bruttoudbytte | 820 | 754 | 772 | 771 | 822 |
| Stykomkostninger | 661 | 498 | 539 | 610 | 573 |
| Dækningsbidrag1 | 158 | 256 | 232 | 161 | 249 |
| Kont. kapacitetsomkostninger | 147 | 148 | 138 | 140 | 143 |
| Kapitalomkostninger | 179 | 172 | 141 | 146 | 162 |
| Resultat | -168 | -64 | -47 | -125 | -55 |
| Omkostning pr. kg svinekød | 12,26 | 10,15 | 10,20 | 11,11 | 10,88 |
Budgettet for 2010
Af tabel 8 fremgår det forventede resultat for hvert kvartal, fordelt på de fire besætningskategorier i 2011. I alle kvartaler forventes der negative resultater for alle besætningstyper. I 3. og 4. kvartal forventes resultaterne, omend stadig negative, at blive bedre, primært pga. en forventning om at foderpriserne på det tidspunkt vil ligge lavere, mens noteringen vil ligge lidt højere.
0-punktsomkostningen for et kg svinekød forventes at ligge lavere i de sidste 2 kvartaler, hvilket skyldes forventninger om prisfald på foder på det tidspunkt.
Tabel 8. Det budgetterede resultat for hvert kvartal i 2011
| Forventet 1. kvartal 2011 | Forventet 2. kvartal 2011 | Forventet 3. kvartal 2011 | Forventet 4. kvartal 2011 | |
|---|---|---|---|---|
| Smågrise 7 kg | ||||
| Dækningsbidrag | 39 | 60 | 85 | 75 |
| Resultat | -73 | -52 | -28 | -37 |
| Nulpunkt pr. solgt gris | 246 | 248 | 241 | 237 |
| Smågrise 30 kg | ||||
| Dækningsbidrag | 58 | 87 | 120 | 109 |
| Resultat | -103 | -74 | -40 | -52 |
| Nulpunkt pr. solgt gris | 405 | 408 | 394 | 388 |
| Slagtesvin | ||||
| Dækningsbidrag | 19 | 43 | 74 | 62 |
| Resultat | -100 | -76 | -46 | -58 |
| Integreret produktion | ||||
| Dækningsbidrag | 94 | 148 | 214 | 190 |
| Resultat | -191 | -138 | -73 | -97 |
| Nulpunkt pr. kg solgt svinekød | 11,37 | 11,46 | 10,91 | 10,71 |
Konklusion
Den seneste prisprognose for 2010 fra Landbrug & Fødevarer (L & F) viser, at den gennemsnitlige afregningspris inkl. efterbetaling pr. kg i 2010 forventes at være 9,62 kr. ved en efterbetaling på 70 øre. Slagtesvinefoderpriserne forventes i gennemsnit at blive 1,42 kr. pr. FEsv. Renten bliver i gennemsnit 2,94 %. Det gennemsnitlige resultat ved fuld ejeraflønning bliver et minus på 47 kr. en forbedring på 17 kr. i forhold til 2009. Udsigterne for 2011 ser foreløbig ud til at ligne 2010, dog med højere foderpriser og deraf følgende lavere indtjeningspotentiale. USA's og EU's nationalbanker melder ligeledes, at de lave renter vil forblive lave en rum tid endnu; måske øges renterne først i løbet af 2011.
Resultaterne indeholder fuld aflønning af arbejdskraften samt forrentning af den investerede kapital.